生成式AI熱潮將轉化為半導體產業營收？ 集邦：AI晶片對晶圓代工產能影響有限

生成式AI如ChatGPT在全球引發熱潮，NVIDIA（輝達）也因AI晶片—GPU需求倍增，市值躍升至7552億美元，台積電市值也躍升至14兆元台幣。針對AI晶片對晶圓代工產業產能的影響，TrendForce研究認為其對先進製程將達到6%占比，整體影響仍相當有限。

TrendForce研究副理喬安表示，今年晶圓代工產業處於下行週期，整體產值將出現9.3%年衰退率，相較前一個庫存週期即2019年（5G手機元年），只經歷相當短暫的庫存修正週期。過去在疫情三年期間，晶圓代工產業經歷一段大週期。今年在總經環境不確定因素影響下，供應鏈難以消化庫存，此衰退幅度將更為劇烈。目前雖已出現零星庫存回補或急單動能，但在整體總經環境之不確定因素影響下，下半年仍舊缺乏強勁的復甦動能。

關於ChatGPT引起的生成式AI風潮，對於AI伺服器市場將產生何種程度的變化？喬安指出，2022年，AI晶片僅占整體晶圓代工產業產能先進製程的4%，預估之後將有27%年複合成長率，到了2026年，將成長到6%。若包含8吋、12吋所有產能，其占比到2026年仍不到1%消耗量。所以目前看來，AI晶片對晶圓代工產業整體影響仍相當有限。

喬安進一步指出，在地緣政治的影響下，美國在去年10月發布的晶片出口管制後，中國也非常積極與歐洲、日本供應商合作。但隨著日本在本周祭出設備商的出口管制行動，加上荷蘭可能也很快會宣布相關出口管制。基本上，中國在短期內很難完全依靠本土設備供應商去建立自己的半導體產能。

但到了2026年，台灣晶圓代工產能市占率將從47%下滑到44%，此下降預估來自於中國的積極擴產計畫，中國產能市佔率將從24%成長到2026年的26%。在美、日出國管制的影響下，倘若荷蘭也加入對中國出口管制行列，其產能擴張並將大幅收斂。

喬安表示，台灣在半導體產業仍占據關鍵地位，以全球產能來看，市占率達47%，若以產值來看，市占率則為66%。先進製程佔有率甚至高達8成，讓各國政府開始意識到半導體產能過度其中在台灣或亞洲會衍伸的問題。「基本上最先進製程仍根留台灣，台灣在整個半導體供應鏈仍扮演非常重要角色。」因此各國政府爭相祭出各種補貼政策，來建立自己的半導體產能，這可能讓未來晶圓代工產業將產生很多無效產能，值得大家關注。