【中美脫鉤新篇章2-1】華為Mate 60 Pro成起手式　「自給自足」到「出口海外」或成真

中國、美國貿易戰持續牽動新一波產業地緣政治角力，但華為推出Mate 60 Pro手機被視為起手式，代表中國決定正面對決美國，不再全面挨打，美國也將祭出補破網防堵策略。前瑞銀半導體分析師、現騰旭投資長程正樺表示，中美對抗劇本有三階段，目前已到第二章「自給自足」，逆全球化發展正式進入東西方壁壘分明階段，有機會當然也有更多挑戰。投資方向上的想法可能都要重新來過。

美中科技戰從2018年起愈演愈烈，從技術管控到投資管控，高科技背後的博弈風險，讓產業和投資人如坐針氈。

美國在對中國AI晶片禁令滿一周年之際，傳出10月將擴大禁令規模，路透社消息指出，美國可能在近期更新對中國晶片設備與AI等運算晶片的限制措施。

市場推估將美國想要捕的破網，可能是中國定製版的A800 和 H800晶片。近期台灣4家半導體供應商包括亞翔、崇越、漢唐，以及矽科宏晟更被點名為華為深圳晶片廠建造基礎設施，事件後續發展持值得持續關注。

程正樺表示，第一階段的美中對抗劇本是中國廠商「被老美壓著打」。

華為手機出貨量從一年2億支直接少掉一個零、市場對5G的吹捧直接跌到谷底、中國廠商被迫開始做非美國化的製程開發，後來更演變為必須全面國產化，因為日本和荷蘭也加入抵制。

從2020年9月份台積電最後一批貨出完之後，華為就陷入了缺晶片困境。他說，這對台積電當然也不是好事，這兩年先進製程開發少了這個最敢大膽採用新技術的客人之後，半導體技術進步基本上緩下了腳步。

然後，蘋果、高通和聯發科都成了主要受惠廠商，在失去了最大的競爭對手之後，就連蘋果也變得不思進取，三年來推出的新手機幾乎沒有進步。

程正樺指出，而華為Mate 60 Pro推出後，代表美中劇本進入了第二篇章，「從全面挨打變成自給自足」。

華為Mate 60 Pro 的問世震撼了整個供應鏈，這不只是中芯國際的 7奈米而已，華為過去數年間合作或買下的廠不少，多數設備都已做到了國產化，就算還沒有，也已經準備了足夠的耗材庫存，足以應付國產化之前的需求。

既然華為敢發表，就代表他們不懼怕美方更進一步的制裁行為，因此，必須開始思考的是，在進入中美脫鉤的第二階段，會發生什麼事情。

程正樺認為，對中美脫鉤第二階段發展的預期是，從「全面挨打」變成「自給自足」。對非中國供應鏈來說，這一階段基本上代表他們將緩慢但永遠地失去中國市場。

雖然目前華為能量產的技術只有7奈米的水準，但由於這幾年手機技術也沒有太大突破，缺乏新應用讓消費者對於換新幾種興致缺缺，也讓華為麒麟Kirin 9000S 與當前更先進的晶片差距變少。

至於何時會走到第三階段，程正樺認為，第三階段就是「自給自足」變成「出口海外」，目前情勢更不好判斷，也可能還需要多年的投資，大環境的變數還很多，需要慢慢觀察。