【一文看懂】輝達GTC六大關注訊號 ！ 外資點將12檔題材標的出列

AI霸主輝達（NVIDIA）GTC 2026年度技術大會將於美國時間3月16日登場，執行長黃仁勳預告已久「前所未見的晶片」- 1.6奈米晶片即將現身！台廠台積電、聯發科、鴻海、研華等24家輝達供應鏈積極卡位。美系外資聚焦輝達GTC大會，點出六大關注指標，並欽點12檔選股標的，台積電、台達電、台光電、日月光等均入列。

一、強勁的 AI 基礎設施需求，凸顯雲端服務供應商（CSP）資本支出的上行空間，以及 2026 年初算力等於營收，Token全面走向貨幣化實現。

二、今年向代理式人工智慧（Agentic AI）的轉型速度能否快於預期。

三、 NVL 機架採用整合式與協同設計的策略，相較於解耦式方案，能帶來更顯著的性能提升。

四、CPO（共封裝光學）初步路線圖有望公布，但預期不太可能強制或快速地從可插拔光學模組/銅纜方案轉移，光進銅退轉移還待時間。

五、推動向高壓直流供電的遷移，作為提升資料中心能源效率的關鍵驅動力。

六、費曼（Feynman）架構將在晶片層面進行進一步創新，旨在將潛在的 ASIC 及特定工作負載整合至 NVDA 的 GPU 生態體系中。

美系外資表示，市場不太可能對GTC大會釋出的訊息，做出過於積極的反應，因為產業焦點已轉向AI基礎設施資本支出週期的持續時間，而非短期內成長幅度的超預期表現。

不過，外資認為，輝達釋出最新技術風向，將對台積電、先進封裝、記憶體和電源供應鏈等面向，都將帶來正面影響。CPO 與銅纜/可插拔光學元件的競爭可能持續，但現階 CPO 採用率的預期在短期至中期內可能過高。

輝達GTC大會題材標的，美系外首選台積電、日月光、ASMPT、弘塑科技、SEC、SK海力士、台達電、健策、富世達、台光電、慧榮、欣興。

主動群益科技創新經理人陳朝政表示，隨著AI晶片全面導入異質整合設計，技術複雜度大幅推升了對測試介面的嚴格要求；同時，高效能運算亦帶動記憶體與PCB載板進入新一輪的結構性供需吃緊與報價上漲週期。

陳朝政指出，台灣供應鏈挾帶深厚的技術與製造規模優勢，市場資金已明確轉向具備實質基本面支撐的測試、記憶體、光通訊及載板等關鍵板塊。無論未來晶片架構如何演進，台廠作為全球AI軍火庫的核心角色不可或缺，中長期全面受惠的多頭格局依然穩固。