輝達logo。路透社資料照片
AI晶片競賽轉捩點到,博通XPU或重塑輝達主導GPU市場格局!美系外資表示,博通傳將OpenAI展開深度合作,而Google、Meta和亞馬遜產能爬坡推升下,2026年XPU市場將可年增53%,超車AI GPU年增34%,GPU銷售恐將減少約120億美元。考量競爭加劇,調降輝達目標價至200美元。
博通傳出將與OpenAI展開深度合作,預告AI晶片競爭格局變化啟動,新舊客戶推動,博通上周公佈的XPU(處理單元的總稱,包括TPU、DPU、CPU等)業務加速成長,也反映出Google等公司正從間接與輝達競爭,轉向直接為其競
外資分析師指出,預估2026年輝達GPU銷售額或將減少約120億美元,Meta將貢獻約20億美元的GPU銷售額減少,其餘約100億美元的影響來自其他客戶轉向XPU解決方案。這將對揮達先前2320億美元的2026年商用GPU銷售預估造成約5%的衝擊。
儘管面臨XPU競爭加劇,但美系外資仍認為,GPU將繼續在AI運算市場保持主導地位,銷售額占比仍可維持在85%以上。修正後的預期並未包含中國市場。如果輝達未來恢復對中國GPU出貨,將可貢獻額外業績上行空間。