輝達財報前祭「NVLink Fusion」半套客製化技術　箭指白牌AI伺服器鏈

輝達財報本周揭曉，今年搶先COMPUTEX 正式發表 「NVLink Fusion」技術， 透過輝達NVLink既有技術延伸，強打全新晶片互連，可看作「半客製化AI基礎建設」，廣邀合作夥伴如高通、聯發科、世芯-KY、高通入列，一次涵蓋 ASIC設計、IP矽智財。輝達出招，法人解讀，代表正在輝達欲推動橫跨設計、製造與系統整合的完整供應鏈。逐步將輝達週邊產品，滲透進白牌AI伺服器供應鏈中。

輝達祭出「NVLink Fusion」被解讀將以用來對抗，採開放架構之「UALink」 。「UALink」是由超微、英特爾、博通、Google、微軟、Meta、Apple、亞瑪遜等，推動的開放式AI加速器互連標準，正是為了挑戰輝達專有的 NVLink 技術，促進更多供應商加入高擴展性、低延遲的AI加速器叢集互連解決方
案。

國泰期貨研究報告顯示，目前市場主流AI客製化晶片(ASIC)產品,如Google的TPU Server系列、 亞馬遜的Trainium Server系列，都是選擇使用PCIe做為伺服器內部資訊傳輸的底層協定，而非輝達NVLink。就是考量到自主性、兼容性、成本與生產效率。今年4月才發表的UALink 1.0，其整合與維護成本亦低於NVLink,不需透過IP授權,為目前市場上快速成長的AI解決方案之一。

法人解讀，輝達將NVLink IP釋出，主要目的是期望取代現有PCIe 與UALink，期望以客製化ASIC多導入其傳輸協定，接續是是網卡、運算單元等，逐步將輝達週邊產品滲透進白牌AI伺服器供應鏈中。

對於能自研ASIC晶片客戶而言，當初就是對於擔憂壟斷才投入開放式架構，因此預期意願有限。輝達次要目的為在允許自家伺服器生態鏈中使用他牌Custom ASIC或CPU。前提是需先導入NVLink 為 I/O 媒介,此舉會拉高客戶 ASIC成本、降低自主性低。考量大型雲端服務(CSP)客戶的白牌化趨勢持續。透過NVLink Fusion釋出來降低客戶自研ASIC動機，其實影響程度相當有限。