股神巴菲特資料照片。路透社
現年94歲的「股神」巴菲特週六 (5/3) 在年度股東大會上拋出震撼彈,宣布自己將於年底退休。股東大會上,他也公開稱讚蘋果執行長庫克(Tim Cook),直言:「他幫波克夏賺的錢,比我自己賺的還多。」
巴菲特一路帶領波克夏海瑟威公司(Berkshire Hathaway)從紡織商轉型成投資集團,亮眼的投資成績讓巴菲特成為華爾街巨擘。不過,根據《華爾街日報》報導,巴菲特在過去很長一段時間多會避開科技股,直到2016年買進蘋果,成了他生涯最成功的投資之一。
2016年,巴菲特首次買進蘋果股票時,並非科技股擁護者。他與投資夥伴孟格(Charlie Munger)一向避免投資科技公司,他說:「我們自認無法充分理解這個變化迅速的產業。」不過,巴菲特當時請一位投資經理,找出一檔符合「3個條件」的標普500公司,包括預估未來12個月本益比不超過15倍的合理估值;該投資經理需有至少90%的信心,相信這家公司未來5年能實現更高收益;至少有50%的信心,公司未來5年每年能至少成長7%。該經理認為,符合條件的就是蘋果。
不過,當時蘋果股價已經表現出色,並非便宜標的。當時蘋果本益比為14,接近巴菲特尋求的範圍上限,有不少投資人已經在獲利後賣出。當時還在用摺疊手機的巴菲特,並不是科技迷,不過,他看見了蘋果對顧客的強大吸引力,除了自己的孫子們都是iPhone粉絲,蘋果的用戶留存率高達95%。因此波克夏最初買入蘋果近1,000萬股,價值約10億美元,並持續加碼投資。
不過,巴菲特近期已大幅減持。2024年底,波克夏持有蘋果股票3億股,市值751億美元,僅為2023年持股數的三分之一。即使如此,蘋果仍是巴菲特最成功的投資之一。截至2024年底,波克夏持有蘋果約2%的股份,成為公司前5大股東之一。蘋果仍是波克夏最大的持股,其次是美國運通與美國銀行。