APEC、GTC和聯準會三大會登場！　台股科技法說助陣挑戰攻高兩萬八

全球本周聚焦10月底APEC峰會、輝達GTC大會和聯準會三大會議，在市場強化聯準會降息預期下，美股24日再度攻高，四大指數均創歷史新高，輝達盤強漲2.12%、台積電ADR勁揚1.45%。台股本周將迎來科技重量級法說聯電、台達電、光寶科和聯發科將釋出景氣展望和明年產業最新看法，均將牽動台股盤勢。

安聯投信台股團隊表示，本周三大會議接續登場，輝達GTC大會預期將公布AI與機器人研發進度；聯準會決策會議是否維持降息路線，以及亞太經濟合作組織（APEC）領袖高峰會，同場加映的川習會，預期都將牽動市場情緒。

安聯投信台股團隊表示，美國聯準會9月正式啟動降息，但從會後公布之點陣圖來看，聯準會官員對於未來利率走勢看法分歧，主要爭議點在於關稅對於通膨影響是否已顯現，以及影響程度是否為一次性，不過就過往歷史經驗及目前市場預期10月仍會降息來看，資金面走向有利風險性資產。

回到基本面，安聯投信台股團隊表示，輝達宣布將以1000億美元規模投資OpenAI，引發市場兩極看法，悲觀者認為AI投資尚未出現獲利，雜音浮現；但對照國際CSP業者近期說法皆認同目前算力處於供不應求，AI投資回報雖未顯現，但卻提高企業內部生產力，變相降低成本。

展望後市，安聯投信台股團隊表示，就需求狀況，未來企業導入AI應用將有增無減，AI模型業者須掌控算力基礎設施才能支應未來指數性成長需求，故仍看好AI投資的持續性，能高度配合晶片廠商開發需求的台灣零組件供應鏈將是最大受惠者，具競爭力的公司基本面需求無虞。

安聯投信台股團隊表示，在指數震盪過程加上先前急漲的獲利了結情緒雖可能造成部分漲多的標的賣壓，但卻提供籌碼換手沉澱的中長期買點，短期可關注缺貨漲價的景氣循環類股。傳產方面，原物料及油價中長期與全球景氣連動性高，但短期容易受到消息面大幅波動。

值得留意的是，後續須關注美國對等關稅引發額外成本是否傳導到終端物價造成通膨居高不下將影響全球景氣，進而波及原物料報價走勢。