ASIC崛起AI霸主輝達有敵人? 　外資：AI ASIC 六大領域贏家出列

全球生成式AI應用加速進化，產業焦點轉進關注具成本優勢的AI客製化晶片（ASIC），是否將成為輝達圖形處理器的平替，引爆買博通賣輝達的操作設策略。美系外資表示，ASIC的崛起並不意味GPU的衰退，兩種技術將長期共存，為不同需求場景，提供最佳解決方案，因應ASIC崛起，可關注六大領域潛在贏家。

美系外資發布《AI ASIC 2.0：潛在贏家》，美系外資預估，全球AI運算需求呈現爆炸式成長，在基本情境假設下，到2027年，雲端AI半導體市場規模將達到2380億美元，在樂觀情境下甚至可能達到4050億美元。

ASIC能否挾持成本優勢，從輝達GPU手中奪取更多市佔，成為輝達的有力競爭者嗎？ 按照美系外資預估，AI ASIC市場規模將從2024年的120億美元增長至2027年的300億美元，年複合年成長率達到34%。

輝達AI GPU性能卓越，但雲服務廠商Google、亞馬遜和微軟，仍在積極推動ASIC設計。主要考量就是是優化內部工作負載，性價比兩大因素。雖然輝達的GPU具備強大的運算能力，但硬體價格高昂，特別是在AI訓練過程中。相較之下，ASIC的單位成本更低，尤其是在大規模使用後。

在ASIC趨勢崛起之際，美系外資點名六大領域贏家
1.AI GPU：輝達將繼續主導市場，尤其是在大規模語言模型訓練方面，其解決方案仍是最優選擇。
2.ASIC供應商：博通、世芯-KY和Socionext被視為ASIC市場的潛力股。世芯-KY由於與AWS的深度合作，預計將在2026年顯著提升市占率。
3.電子設計自動化工具：益華電腦有望實現結構性成長。
4.代工廠：台積電和其供應鏈（如日月光、京元電等）將從ASIC設計與製造的快速成長中受惠。
5.測試服務：愛德萬測試有望從AI設備測試方其帶來顯著成長。
6.HBM記憶體：三星電子是非輝達陣營HBM市占領先廠商，將從ASIC需求成長中受益。