聯發科第三支腳來了！攜輝達AI PC晶片傳6月亮相、目標價上看1388元

聯發科第三支腳來了！美系外資表示，今年Computex重頭戲除了科技巨頭AI大秀外，聯發科可能搶先宣布與輝達Nvidia合作的Windows On Arm（WOA）PC單晶片，有望在2026年貢獻5%的營收動能，看好後市題材，且半導體類股中，將標的首選從台積電改為聯發科，重申加碼評等，目標價也從1288元上調至1388元。

美系外資指出，輝達與聯發科去年宣布攜手車用合作，但市場關注的重頭戲將在是AI PC晶片進展，因為輝達強大的遊戲圖形處理器和AI GPU ，搭上聯發科Arm 的處理器相得結合，將是一種理想的方式，可以在更輕薄的設計中提供高能效的AI PC 晶片。

美系外資也指出，台積電 CoWoS封裝技術和輝達 NVLink 介面，可將輝達的遊戲圖形處理器和聯發科基於Arm的CPU整合到一個晶片中，技術上已經是可行，供應鏈也顯示（WOA）的AI晶片預計2025年中出貨，預期最快將在今年6月Computex或是明年CES展，聯發科與輝達合作WoA PC 單晶片產品將正式亮相。

美系外資假設，如果這款WoA PC 單晶片一顆要價上看300美元，聯發科有望拿到80美元，因此推估2026年有將可貢獻5%的營收動能，上調明後年每股獲利分別從85.09 元、101.72元，調升至85.3元、109元，以今年23倍本益比估算，目標價上調至1388元。