AI之王輝達強彈8%台廠將更讚！外資首曝台AI股大全、散戶這樣買

AI晶片之王輝達（NVIDIA）財報公布前先大漲8.5%，預示業績展望將報佳音，美科技股同步反彈，美系外資表示，輝達H100現在已到貨，但沒有交期，預期 9月後AI伺服器出貨將明顯跳升，第四季動能會更好，且台灣的AI供應鏈營收表現青出於藍，應會比輝達更佳。

美系外資出具從上游CoWoS到下游組裝的完整AI供應鏈的23頁報告，由於輝達H100現在已到貨，預估9月後AI伺服器出貨會有明顯跳升，第四季動能會更好。且台灣的AI供應鏈營收表現應會比輝達更佳，因為在本季協助削減了A100零組件庫存。

從上游供應端來看，美系外資也指出，台積電透過轉換CoWoS-S到CoWoS-R以增加產能，預估今年11kwpm 到明年25kwpm。至於下游ODM廠，預估緯創AI相關營收，下半年年增100%；廣達和技嘉供貨也是9月後開始增溫，因此維持廣達與技嘉伺服器營收年增雙位數目標不變。

除了供應端動能無虞外，在需求端部分，AI的資本支出今年將從430億美元，明年上看660億美元，年增5成，企業對AI的支出正面，但非AI支出則看法分歧。

聚焦台灣供應鏈，美系外資對於台積電、世芯、創意、晶心科、京元電、Fll、光寶科、台達電、致茂、華碩、緯創、技嘉、廣達、奇鋐、金像電維持正向看法。

美系外資也統整台股AI人氣股，2023年至2025年AI營收和獲利比重預估，真假AI股一次見真章。

以OMD廠來看，緯創AI營收比分別為4%、5%、6%，AI獲利比則為10%、13%、16%；緯穎AI營收比分別為7%、28%、49%，AI獲利比則為4%、16%、32%；廣達AI營收比為10%、26%、31%、AI獲利比則為13%、28%、32%；技嘉AI營收比為28%、39%、43%，AI獲利比則為23%、31%、38%；鴻海旗下工業富聯（FII）AI營收比為10%、15%、19%，AI獲利比則為16%、24%、30%；華碩AI營收比為0%、11%、19%，AI獲利比0%、8%、9%。

至於電源供應鏈中，未來三年AI營收和獲利比重預估，台達電AI營收比為2%、3%、3%，AI獲利比則為2%、3%、3%；光寶科AI營收比為5%、6%、8%，AI獲利比5%、7%、8%。