【復甦好難2-2】科技L型復甦陷窮忙　僅剩AIGC殺出血路

科技重點產業復甦混沌不明，但新興產業能否殺出血路，另闢題材蹊徑，科技巨頭微軟股價有撐的題材就是握有人工智慧（AI），法人即指出，今年看起來就是個L型復甦，除了人工智能生成內容(AIGC)題材外，頂多就是庫存調整完景氣沒惡化，短期難免有修正，當然連復甦都沒有的就更慘烈。

滙豐銀行表示，現階段歐美等成熟市場的股票仍然受到央行升息的影響而可能有較大的波動。不過全球電子產品週期、獲利表現逐漸接近底部，預計全球半導體和亞洲科技產業將可望在今年下半年逐步復甦。

另一方面，滙豐銀行也指出，由ChatGPT所引領的人工智慧 (AI) 的投資浪潮，或是電動車相關的投資標的，投資人都可以透過股權連結商品來參與相關投資機會

PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕表示，雖然AI人工智慧題材近期出現回檔，但長線來看，AI機器人聊天軟體程式Chat GPT透過生成式AI技術加速滲透至日常應用，其衍生出的趨勢效應不僅將直接推升AI相關應用軟體需求，其中包括相關台廠上、中、下游供應鏈，如HPC、晶圓代工、封測、電子零組件與伺服器ODM代工廠等，皆直接或間接受惠。

孫傳恕也指出，根據統計，目前全球生成式AI市場規模尚不到200億美元，預估至2032年的規模將高速成長至接近1200億美元，平均年成長幅度高達27%，屆時除了相關供應鏈外，將對AI晶片市場、全球針對AI的投資金額等造成重大改變，而台灣AI相關零組件供應鏈可望持續受惠。

騰旭投資投資長的程正樺認為，當市場用V型反轉的預期去檢視L型復甦的財報時，短期難免有修正，當然連復甦都沒有的就更慘烈。以個股表現來說，AIGC相關仍然是當前無庸置疑的主流，除了本身值得期待之外，也是因為其他行業沒什麼亮點。