輝達GTC 將秀N1X 晶片啟動PC新紀元！　台股多頭拚6月開門紅

台股AI科技大秀火熱，COMPUTEX 引爆相關題材提前點火，加上輝達「兆元宴」激勵，5月暴漲
逾5800點，線、月線連二紅！NVIDIA GTC Taipe今天登場，市場聚焦黃仁勳將祭Windows 專用N1X 晶片，殺入筆電戰場，啟動PC新世代。但台積電ADR逆勢下跌1.5%，台指期下跌246點，仍守穩四萬五大關，台股本周進入高檔震盪格局，多頭氣勢能否維持備受關注。

輝達已在社群媒體預告「PC的新時代」（A new era of PC）的貼文，為台北GTC大會上，傳聞已久、Windows PC所用的N1X晶片做預熱，依據先前傳出的規格N1X 為DGX Spark迷你PC核心GB10超級晶片的行動版本。DGX Spark 相當於RTX 5070等級的GPU、配備128GB LPDDR5X記憶體，結合聯發科設計的20核心安謀架構CPU。

針對近期盤勢，安聯投信台股團隊表示，高檔震盪，消化中東局勢及漲多股價。就過去一周來看，包括：電源供應/800V、擁漲價題材如矽晶圓功率元件、被動元件與銅箔基板，以及評價較低的半導體供應鏈等持續帶領大盤上行，市場聚焦在AI的趨勢不變。

安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中表示，觀察近期牽動盤勢氛圍主題，仍大致圍繞在中東情勢反覆、通膨數據與科技財報及展望；市場主要還是持續反映AI題材擴大外溢的利基上；大盤急漲下，評價面仍是市場高度關注的焦點。

蕭惠中分析指出，就現實狀況來看，以今明兩年EPS衡量的本益比確實來到近年高位，惟進一步探究，市場願意提供高PE的根本在於對於未來AI仍有望高成長的確信，換言之，市場正在用更長遠的EPS預估去衡量目前的股價表現。

因此在看待評價面上，蕭惠中建議，可優先檢視AI資本支出、變現能力的改變，作為判斷評價是否合理的重點依據；以下半年Vera Rubin, TPU, Trainium 3將放量出貨來看，前述正向思維仍可支持現階段的評價。未來則須特別留意Opean AI IPO文件中的訊息，做為驗證AI變現能力的重要參考資訊。