台股戰44.5k國巨被抓去關!　法人:國巨聯電是神山「塞車」效應、業績有撐

台股氣勢如虹，AI題材在電子股輪動。前基金經理人沈萬鈞表示，市場關注動元件或成熟製程這波是在漲真的還是炒作？其實看法很簡單，台積電「塞車」引發的連鎖效應蔓延，現在的台股不是以前那種亂炒一通的百花齊放，而是後面全部有真真切切的業績在撐。

沈萬鈞指出，台積電「塞車」引發的連鎖效應持續蔓延。

1. 記憶體 vs 被動元件：
為什麼記憶體漲得不乾脆？因為記憶體每天早上十點有公開報價，主力報股報得提心吊膽。被動元件沒有這種報價壓力，加上大廠高階產能爆滿、低階不做了釋出訂單，資金自然往這邊灌。

2. 台積電做不出來 CPO？
有人擔心技術難度，但以台積電的實力，只要他認真推，就是帶著後面幾百家台灣協力廠一起飛。從 chip to chip 的升級，到後面高階晶片壞掉要用的檢測、分析設備，產值直接是百倍到千倍的翻。

3. 長期長抱 vs 短線打擊：
聯電、國巨最近確實強，但如果你是沒時間盯盤、想穩穩累積的投資人，底氣最強的依然是台積電跟日月光投控。台積電現在接單還會去查客戶的「訂單履歷」，確定不是虛報才給產能，好到沒有朋友。

沈萬鈞認為，現在的台股不是以前那種亂炒一通的百花齊放，而是後面全部有真真切切的業績在撐。