台股股王信驊好威！Q2 BMC價格看漲、外資上調目標價挑戰13488元

輝達GTC大會後，外資啟動供應鏈調升潮！美系外資看好輝達Rubin 已進入量產階段，有利主要代工/測試合作夥伴台積電、京元電，以及遠端伺服器晶片廠（BMC）信驊，鑒於 BMC 展望上修，加上第二季價格看漲，將信驊目標價從12345元一舉調升至13488元。

美系外資表示，由於推論需求帶動，AI伺服器和一般伺服器同步走強預期信驊2026~2028年每股獲利將可成長14%、10%、9%，有望上看203元、287元、341元。

美系外資也指出，信驊近期已上調BMC市場規模，第二季為反映基板和封測成本，信驊已上調BMC售價，將推升第二季營收動能成長10~15%，同步帶動獲利表現。看好BMC潛在市場規模，因此將目標價上調至13488元。

就科技規格趨勢來看，美系外資分析，光與銅會同時成長，輝達明年的 Vera Rubin Ultra平台會採用銅或銅加 CPO，而 2028 年的 Feynman 架構則會全面採用 CPO，機櫃內非 NVLink 的互連（如 LPX、儲存等）仍將持續使用銅，而未來會將CPO 導入 NVLink。