台股三萬點之後呢？ 投信：看台積電走多遠、佈局台積電的小夥伴

2026年元月第二周台股輕舟過萬重山，成功攻破三萬點歷史天價！三萬點戰役仍由神山台積電衝鋒，但「拉積盤」僅由台積電和好夥伴獨秀！群益投信經理人陳沅易今天表示，台積電暫時沒有天花板，法說也將釋出樂觀訊息，但因應輝達第二季第三季可能震盪回檔，但今年是美國期中選舉年，獲利也沒有下修，第四季輝達新平台規格確定後，有望在向上。

美國總統川普發動逮捕委內瑞拉總統，再掀地緣政治風暴，但受惠CES題材和台積電大漲，台股仍然勇往直前，大盤指數上漲逾900點，成功衝破三萬點大關。

群益投信經理人陳沅易指出，目前還是供給端的瓶頸，盤面仍會由台積電「AI軍火設備概念」和美國四 CSP廠驅動。雖然輝達今年第二季和第三季從GB200轉進GB300，進入產品空窗期，但今年是美國期中選舉年，政策做多，加上企業獲利沒有下修，即便有記憶體漲價硬傷，AI如有殺手級應用，終端需求還是會買單。

他預期大盤首季大漲後，經過第二季和第三季震盪回檔後，隨著輝達第四季規格確定，台股仍有望向上表現，在類股布局，青睞台積電相關先進製程，設備，材料，和 Google ASIC題材。

展望2026年全年，群益投信表示，隨著AI應用遍地開花、商機活絡，明年企業獲利將維持上行趨勢，經濟可望延續溫和成長態勢，為後市成長提供強而有力支撐。惟需持續關注聯準會降息路徑、關稅政策發展、美國期中選舉等事件，以提前做好應變。

迎接馬年到來，建議投資人可採「馬力夯」投資策略，透過4匹投資良馬，包括台股主動ETF科技悍馬，日股基金東方駿馬，印度基金翻身黑馬，以及金融債耐力千里馬，來強化資產配置靈活度、分散風險，以從容駕馭波動、捕捉投資機遇，穩中求勝。