新制勞退、國保基金啟動徵選！勞動基金500億元委外代操 目標報酬率6.33%

勞動基金運用局於今（11/14）公告，公開徵求2025年度新制勞工退休基金及國民年金保險基金的國內投資受託機構，本次採用絕對報酬型委任，預計徵選5家機構代為操作，合計總委託金額高達500億元，設定的目標報酬率為6.33%，目標在五年委任期間內累積至少3成以上的總收益，同時，遴選評分項目中，特別納入投標業者的永續投資（ESG）落實情形，投標截至12月17日為止。

基金局將辦理新制勞工退休基金及國民年金保險基金2025年度國內投資絕對報酬型委託經營公開徵求受託機構，本次預計擇優徵選5家受託機構，每家受託金額分別為新制勞工退休基金新台幣90億元及國民年金保險基金10億元，合計100億元，總委託金額共計500億元。

本次規劃的委任類型為絕對報酬型，委託期間為5年，目標報酬率為年報酬率達台灣證券交易所公告之近5年年底股票集中市場平均殖利率，加計300個基本點、即3％，而所稱近5年平均殖利率，以今年為例，以2020年至2024年計算平均殖利率約3.33%；再加計300個基本點，共6.33%作為目標報酬率，5年委任期間累計的目標報酬率至少大約3成以上。

基金局表示，由於國內上市櫃公司基本面穩健，且受惠人工智慧（AI）等產業發展趨勢，為掌握市場時機與風險分散，本次辦理絕對報酬型委任，盼透過受託機構專業投資與操作策略，在不同市場情勢下，持續創造基金整體收益，同時保護下檔風險。

另外，為兼顧落實機構投資人永續投資策略，本次亦將投標業者的永續投資落實情形納入遴選評分項目，期協同受託機構發揮機構投資人影響力，共同推動企業實踐永續發展，進而使整體社會受益。

勞動基金運用局一向重視與受託機構之長期合作關係，本委任案預計擇優徵選5家受託機構，公告截止日為114年12月17日，歡迎符合投標資格之業者參與投標，為提升基金長期投資效益共同努力。