大廠送錢買訂單還有戲　　陸行之:博通最厲害不花分文OpenAI訂單到手

OpenAI繼輝達、AMD送錢換訂單後，再度攜博通推AI晶片！知名半導體分析師陸行之表示，周才說不知道博通，Oracle，CoreWeave，Nebius，台灣伺服器大廠會不會也在排隊等送錢/送股票來換訂單，沒想到博通最厲害，不用送錢不花分文，就可以拿下OpenAI 10GW AI數據中心的 AI加速器及Scale up 機櫃內/ Scale out 機櫃-機櫃連接的乙太網路解決方案大單。


陸行之指出，上周才說不知道博通，Oracle，CoreWeave，Nebius，台灣伺服器大廠會不會也在排隊等送錢/送股票來換訂單，沒想到博通最厲害，不用送錢/不花分文（OpenAI 公告文沒說，但有可能就是設計服務賣得比較便宜），就可以拿下OpenAI 10GW AI數據中心的 AI加速器及Scale up 機櫃內/ Scale out 機櫃-機櫃連接的乙太網路解決方案大單。

陸行之指出，這些產品將在2026年出貨，2029年底出貨完成，目前判斷AI加速器由OpenAI來做系統設計，並將創造大語言模型的一些know-how嵌入硬件中，其他由博通來部署 (應該指的是AI加速器的circuit design/circuit layout/下晶圓製造訂單及scale up/scale out 的 乙太網路，PCIe and 光纖連接)。

陸行之分析，不同於輝達和AMD的合作案是送錢換訂單，博通的合作案沒公布什麼細節，看不出來跟之前宣布的合作案有何不同，以下是他的疑問：

1. 博通沒送錢，那誰出這4000-5000億美元，給OpenAI去部署這 10 GW算力的自研AI 加速器機櫃？
2. 加上Nvidia的10 GW 訂單，AMD的 6GW 訂單，合計26GW AI算力數據中心建置，遠超市場預期的20GW 及同業標準？還是Open AI 會拿 Nvidia's 1000億美元（當然還有其他投資人共襄盛舉）部分來從博通買自研晶片（Nvidia的10GW GPU訂單跟博通的 10GW ASIC訂單有可能部分重複計算 double count)。

這就很好笑了，教主黃仁勳是事前知道提油救火（有參與總比被踢群好)，還是事後被出賣？還是弄錯了，一碼算一碼，一家烤肉三家香，山姆小哥就是霸氣，雖然現在沒錢，但26GW算力全要了，你們覺得呢？

3. 博通一年就可以讓晶片設計小白OpenAI量產AI加速器，不覺得奇怪嗎？一下幫谷歌設計AI加速器，一下幫亞馬遜設計AI ASIC，不知道Meta 是不是也是找博通。尤其是谷歌，難道不擔心未來晶片的一些設計方案被分享？

覺得未來谷歌很有可能學蘋果可能直接找台積電下單，自己來弄circuit design 及layout，但前提要多挖些蘋果的半導體設計人才，難道之前找聯發科合作，請聯發科負責layout及晶圓單，前期設計保密一手抓，就是想擺脫博通的控制？

4. 最後就是現在博通也上車了，跟博通搶scale out switch IC的 Astera Lab 今早反應負面下跌3%，跟博通合作的Credo 反應正面上漲8%，OpenAI 的自研晶片不包括CPU, 表示x86 CPU的 AMD/Intel還有些湯可以喝，那還有哪些公司是博通產業鏈及反博通陣營呢？