【A1泡沫化2-2】黃仁勳戰略簡單粗暴！不管ROA年拚3專案9個月內就生產

AI霸主輝達財報下周將揭曉，執行長黃仁勳22日旋風訪台，直言就是為了Rubin新平台6款新晶片，拜會台積電而來。黃仁勳如此緊盯供應鏈，就是為了將量產時間縮短至極致。供應鏈業者分析，黃仁勳的策略一向簡單粗暴。每次開發完馬上迭代， 每一年3個專案，9個月內就要生產，目的就是讓對手跟不上，保持領先優勢。

黃仁勳22日受訪時表示，輝達新一代的架構叫Rubin，已經完成設計定案，6款全新的晶片給台積電。新的CPU，新的GPU，新的NVLink交換器，新的網路傳輸晶片，新的網路交換器，以及新的矽光子處理器，所有這些新的晶片，全都在台積電的晶圓廠，等不及去感謝他們，這麼努力地生產營運。

供應鏈指出，輝達的產品策略很清晰簡單，輝達不考量資產報酬率(ROA) ，就只考慮市占率，一般供應鏈重視ROA，就是要把產品世代拉長，投資才會有效益，但在黃仁勳眼中就會失去競爭力，因此輝達就是透過產品快速迭代，讓競爭對手AMD沒有喘息和跟上的空間。但這對供應鏈也會是雙面刃，雖輝達願意給予供應鏈高毛利率空間，但快速更代所要研發投入的資源，必非所有供應鏈廠商能跟得上。

而華爾街分析師也力挺輝達，美股財報季已經預告輝達仍有望交出亮眼財報。Meta、微軟、Alphabet和亞馬遜四大CSP巨頭均承諾數十億美元的資本支出成長，而輝達約40%的收入來自這四家公司，外資目標價最高上調達60%，最高目標價喊到240美元。