台股低點已過 群益：掌握AI與政策題材迎接第三季投資機會

群益金融集團今天(6/17)舉辦「2025年第三季投資展望說明會」，群益投顧總經理范振鴻指出，台股今年度低點已過，下半年可望在AI浪潮與政策紅利帶動下，迎來新一波成長動能，其中科技股仍是台股核心動能，特別是AI產業的長線趨勢不變，建議投資人採精選具競爭力與高EPS成長潛力個股進場布局。

群益指出，科技股仍是台股核心動能，特別是AI產業的長線趨勢不變，相關供應鏈正進入「贏者圈」。該產業涵蓋六大AI基礎建設（如超級電腦、大型雲端資料中心）與四大前沿技術（智慧機器人、量子運算、矽光子、主權AI），將成為「AI新十大建設」投資主旋律。

電子產業鎖定AI與政策紅利

針對電子產業，群益指出，中美貿易談判重啟，政策風險成為評估投資基本面的新變數。在「去中化」及「美國製造」政策推動下，先進製程、自動化與產能分散概念股具備布局價值，其中以台積電（2330）及其供應鏈為代表。

此外，任天堂新一代Switch 2備貨量大增至700萬台，為初代同期銷售的2.5倍，相關台廠如創惟（6104）、原相（3227）可望受惠；AI伺服器散熱模組需求強勁，台廠台達電（2308）、奇鋐（3017）獲得NVIDIA認證為主力供應商；而載板產業景氣回升，包括欣興（3037）、南電（8046）、景碩（3189）則因新訂單與新平台貢獻成為市場焦點。

群益亦看好Agentic AI（代理式人工智慧）應用擴大，不受匯率與關稅影響，成為下一波AI商業化關鍵。相較傳統AI偏重模型與演算法，Agentic AI已能整合感知、推理與行動能力，應用於智慧製造、醫療分析與企業決策，台灣工業電腦與具系統整合能力的資訊服務業者將成受益者。

傳產股多點開花 五大領域具成長潛力

在傳產部分，群益點出以下五大領域為第三季投資重點：

航空觀光與餐飲：受惠內需成長與旅遊旺季，包括長榮航（2618）、華航（2610）、虎航（6757）、王品（2727）、八方雲集（2753）等具備營運動能。

水資源產業：政府推動永續水管理政策，如自來水普及率、海水淡化設施等建設加速，國統（8936）、雲豹能源（6869）、中鼎（9933）等水資源概念股可望受惠。

重電族群：AI帶動電力基礎建設需求升溫，加上中美貿易結構轉變，預期2025年美國電力投資續創新高，華城（1519）、中興電（1513）、富威電力（6994）可望迎來新一波漲勢。

航太與軍工：國防預算佔GDP比重提升至3%，無人機、潛艦與軍用通訊設備成為重點投資方向。長榮航太（2645）、豐達科（3004）、駐龍（4572）等相關個股具長線潛力。

特用化學品：半導體先進製程推升特用化學材料需求，台廠有機會跟隨台積電海外布局切入供應鏈。新應材（4749）、上品（4770）、台特化（4772）為觀察重點。