ETF募集之亂驚人! 外媒關注集體吹哨 路透:券商公會行文27家公司檢視不當銷售

國內ETF市場募集亂象浮上檯面。近期證券從業人員在網路串連發起「#終結IPO制度暴力」行動，控訴ETF發行背後的制度性壓力與不公平操作，事件越演越烈，引發路透、財管專業媒體Ignites Asia等外媒關注。針對金融機構營業員集體投訴遭施壓銷售ETF，路透今天報導，台灣證券商公會已行文27家證券公司，要求檢視是否強迫員工銷售、是否透過業務人員鼓勵或引導民眾以借貸方式投資。

國內ETF市場掀起IPO亂象，券商營業員號召「一人一信」終結IPO暴力制度，金管會日前證實收到上百封檢舉函，業界指出，ETF募集之亂背後關鍵除有投信與券商之間「回單換規模」潛規則，也衍生回單折讓流向、是否涉及襲統性引導客戶擴大槓桿、銀行理專與券商營業員責任額制度等長期問題。

目前營業員在網路上檢舉集結已逾3000人，也持續號召銀行理專加入串聯，連外媒也關注事件發展。亞洲基金市場專業媒體Ignites Asia在會員版詳述從業人員發起的「終結IPO制度暴力」網路串聯行動，並指吹哨者已提出檢舉。路透今天則報導，依據消息人士提供的文件顯示，券商公會昨天(5/14）行文元大、富邦、國泰等27家券商，詢問若參與ETF及基金IPO（首次公開募集）期間銷售，是否依照公會自律規範的規定執行基金銷售業務。

路透報導，券商公會在文中指出，券商若訂定責任額，須檢討是否有不合理要求，是否有透過業務人員鼓勵或引導民眾以借貸投資有價證券之過度擴張信用而承擔過高風險等情事，並立即依檢視結果檢討改善。

除了外媒關注外，業內人士也透露，ETF基金IPO除有「回單」的潛規則外，目前法規對投信基金公司管理相對嚴格，例如券商常見推活動買ETF可以抽獎，但基金公司若舉辦活動，買一般基金抽獎、文宣很容易踩到勸誘投資紅線，因此券商通路才變成炙手可熱。

由於各業者不斷募集ETF、互相比賽發行規模，在總公司三天兩頭祭出責任額下，業務員變得壓力山大。知情人士說，過去曾傳說有投信的KPI就是專門檢舉同業，搞得很多基金公司私下不滿，但這次卻難得一見從通路端的券商業務大集結「一起檢舉」，堪稱是難得一見的「大場面」，但也盼望基金圈募集生態未來得以改善。