國泰投信總經理張雍川。資料照
川普半導體關稅揭牌,台積電有望豁免!國泰投信總經理張雍川表示,半導體關稅衝擊對台灣供應鏈其實是利多,雲端大廠AI投資成長下,相關產業將有5~10年向上趨勢,台灣持續搭上AI特快車已毫無懸念,。
張雍川指出,Google、Meta 近期紛紛宣布擴大資本支出,正是因為看到 AI 對生產力的實質效果,微軟目前已有三成程式設計透過 AI 完成,如今評估關稅影響有限, AI 需求明確,相關產業至少有 5~10 年的向上趨勢,看好台灣供應鏈未來發展。
台股今天強勢攻頂24000點,大盤今年高低點相差超過6,000點,大幅提高投資難度,台股ETF規模卻仍逆勢增加超過新台幣5,295億元。全球局勢自川普當家後瞬息萬變,對投資人來說既是挑戰也是機會。
國泰投信量化暨指數事業處主管陳郁仁表示,美國半導體 100% 關稅底定,雖然對已赴美設廠的供應鏈沒有影響,但仍有其他尚未前往美國布局的企業會受到影響,搭配新台幣升值問題,預估影響台灣今年 GDP 達 0.4~1.6%,而台灣其他企業將會移動板塊,朝東南亞、歐洲發展。
陳郁仁指出,美國對等關稅、半導體關稅底定,但台股要突破新高很難,主要是今年上半年拉貨潮已經結束,預估要到明年第一季才會重新啟動拉貨,因此下半年整體會稍微偏冷,搭配美國降息循環,代表經濟偏不好,還有明年美國期中選舉,又會帶來政策不穩定。
陳郁仁分析,整體金融市場波動仍不穩,但台股 ETF 籌碼乾淨,下半年會換手往大型權值股前進,因為中小型容易受市場波動影響,建議一般投資人若想參與股市成長,投資就應該將目光放遠,相較短線進出,選擇具有成長潛力的標的持續投入,能夠抱得住、抱得久會更重要。