川普擬對全球祭對等關稅　研調：中國若採報復措施 將成為半導體市場重大變數

國際研調機構 IDC 近期將2025全球半導體市場成長率從15.2%上修至15.9%，並預期未來3年半導體市場年複合成長率仍可超過兩位數。談到美國川普政府祭出關稅政策對半導體市場的影響？IDC 高階主管表示，目前大多數關稅言論都只是空談，其中一些針對中國實施，倘若未來中國進一步採取報復措施，將成為影響全球半導體市場的重大變數。

IDC 國際數據資訊今日（3/20）舉辦全球半導體2025市場展望線上研討會。IDC 全球半導體與賦能科技研究集團副總裁 Mario Morales 表示，2024年全球半導體營收成長23%，預計今年也將實現兩位數成長，主要成長動能集中在 AI 基礎設施、個人電腦和智慧型手機的更換週期以及記憶體領域。

至於在汽車、消費產品以及成熟晶圓代工產業仍維持疲軟，業者庫存增加、產能過剩，導致定價壓力，真正的需求要到下半年才可能出現。

Mario Morales 認為，經過2023年庫存修正以及2024年產業景氣復甦後，自2024年至2028年，全球半導體營收仍有望實現兩位數年複合增長率。

他進一步指出，現今市場存在宏觀不確定性，加上川普政府祭出新貿易政策影響下，各項資通訊技術支出仍保持彈性；尤其資料中心運算需求持續成長，企業正在為 PC 更換周期做準備，進一步促使 AI PC 成為主流，而 AI 邊緣運算時代也即將到來，下一個 AI 主要市場將在醫療保健、交通、工業和機器人領域。

針對美國祭出關稅對半導體市場的影響，Mario Morales 認為，目前許多提及關稅的言論都只是空談，其中一些主要針對中國實施。目前尚未看到中國採取足以影響半導體市場的報復措施，但 IDC 預期這種情況仍在未來某個時刻會發生。所以，在這項變數下，全球半導體市場可能還會下降幾個百分點。目前許多半導體公司已有因應措施，紛紛將產線從中國移轉到世界其他地區。

目前全球 AI 加速器三大供應商以輝達為首，營收市占率達86.5%，其中，GPU 市占率更高達87%。博通（Broadcom）排名第二，AI ASICs 市占率達7.6%，包括 Google 在內的長期客戶正在增加訂單量。排名第三的超微 GPU 市占率為4.5%，Marvell、Intel 則分居第四、第五。

Mario Morales 指出，目前已看到記憶體、資料中心以及智慧型手機晶片的需求高於預期，因此，IDC 將2025全球半導體市場成長率從15.2%上修至15.9%，並預期未來3年年複合成長率仍可超過兩位數。


被問到如何看待英特爾加入 AI 領域的戰局？Mario Morales 表示，英特爾在PC領域仍占據重要地位，該公司強調今年 AI PC 出貨量將達1億台。因此，英特爾不會在個人電腦領域消失，如今，大家不僅看到英特爾與超微之間的新戰局，還看到英特爾與高通的競爭，而高通曾是微軟的主要合作夥伴。

他指出，英特爾長久以來，一直是企業市場的主要供應商，但他們在此領域市占率逐漸下滑，該公司正在制定產品藍圖解決這個問題，此外，英特爾在資料中心的市場向來以 Xeon 處理器為主力，這項業務也不會消失，目前已看到通用伺服器需求回升。

Mario Morales 特別提到，英特爾有一款全新 AI 晶片，代號是 Jaguar Shores，預計2026年推出，此產品的優勢是結合 GPU，這款 Jaguar Shores將成為英特爾在 AI 晶片市場的切入點。