AI泡沫化警報美股聰明錢悄然離場? 投資長：明年還有末日狂歡可體驗

2025-11-10 00:30

AI泡沫化警報再起，美股「聰明錢」悄然離場看戲? 前瑞銀分析師、騰旭投資投資長程正樺表示，過去兩個月不知被問了多少次：「AI泡沫何時會破?」？從閒置算力、規模、估值、基礎建設限制，如果以2000年泡沫為例，現在最多在1998年，明年還有1999的末日狂歡可以體驗。2027當然相對風險會大得多。

記憶體出現30年恐慌性缺貨！　慧榮總座：供需缺口到2026年、一定有重複下單

2025-11-01 14:43

AI推論推升記憶體需求，今年第三季DRAM合約價年增高達171.8%，漲幅甚至比黃金更猛！記憶體控制晶片大廠慧榮總經理茍嘉章表示，這次記憶體缺貨產業結構性變化，30年來罕見，AI推論加上明年手機帶動記憶體看增，大家都在搶明年產能，供需缺口是倍數，缺貨情況將一路到2026年。但大家搶產能一定會有重複下單的情況，怕的是明年下半年大廠資本支出的肌肉。

AI伺服器方案火熱! 台達電鄭平：產能吃緊泰國新廠上陣 、Q4到明年Q1都樂觀

2025-10-30 14:54

AI數據中心液冷方案暢旺，電源龍頭廠台達電第三季財報亮眼，每股獲利7.16元，營收獲利同創史上最佳紀錄。市場關注台達電產能規劃，台達電執行長鄭平表示，第四季到明年首季都很樂觀，目前電源、ICT和液冷方案產能的確吃緊平表示，且持續在追產能，泰國和美國產能都很緊張，新廠裝新建置會在年底完成，非美訂單客戶同意在中國做，有利產能紓解。

交期縮短AI GPU供應鏈非好事？　陸行之：要看需求跟上否

2024-04-10 08:13

台灣戴爾近期釋出，AI 伺服器需求強勁 GPU 供貨交期已大幅改善，知名半導體分析師陸行之表示，4個月內交期從40周大幅縮短至8~12周，對對AI GPU上游供應鏈並非純然好事，未來需求是否能跟上供給，還是交期繼續縮短，幾周或幾季後變成供過於求？

世界先進財報展望差　陸行之點4關鍵代工資優生為何成全班墊底

2023-11-08 08:27

晶圓代工廠世界先進釋出展望，第四季晶圓出貨量估季減 8-10%，毛利率也將由上季的 26.5%，降至 22-24%，約下滑 3.5 個百分點。知名半導體分析師陸行之表示，一個代工資優生為何交出全班墊底成績，毛利率較去年高點腰斬，週期性或結構性問題，值得管理層探討。

半導體壓力測試再起！陸行之：車用風險安森美暴跌、輝達400元保衛戰

2023-10-31 08:16

車用晶片代工需求不佳，加上美國拜登政府發布行政命令控制AI風險，半導體壓力測試再起。知名半導體分析師陸行之表示，On semi 股價暴跌近2成， AI晶片龍頭輝達（Nvidia）快要跌破400美元大關，以原物料成本架構，明年輝達AI GPU營收還會比市場預期高三成，近期股價有壓或與限售、重複下單、定價策略有關。

英特爾庫存難消 !　陸行之：已沒數據中心話語權、股價持續墊底

2023-09-21 17:24

美國半導體大廠英特爾日前在分析師會議示警，資料中心晶片去化庫存的速度慢於預期，業務復甦的時程可能延後，拖累股價重挫。知名半導體分析師陸行之表示，庫存難消耗，公司避重就輕，在每賣一台AI 伺服器，就少賣了幾台通用伺服器，英特爾在數據中心早已喪失話語權，所以今年股價相對表現持續墊底。

半導體重複下單又起？陸行之：小心關注輝達訂單出貨比

2023-08-28 15:39

AI之王輝達（NVIDIA）財報為AI定海神針，然而輝達股價卻大洗三溫暖，知名半導體分析師陸行之示警，客戶近期開始有重複下單（double booking），如果訂貨拿不到50%，就可能下定2倍量，因此短期台積電有增加產能，輝達就能賣多少AI 繪圖處理器（GPU）。

輝達股價急殺　外資提點AI狂潮產業3現象、牽動台股股王換誰當

2023-08-13 11:00

AI晶片之王輝達（Nvidia）近期股價急殺，市值降至1.01兆美元。外資調查AI產業動態，美國超大型規模雲服務商對於AI支出仍維持正向， 但非AI支出相對被排擠，且出現三個現象：沒有價格戰、重複下單產能、或有其他AI晶片替代方案。今年AI 伺服器年增近7成後，明年需要思考產能不足。非AI支出也將牽動台股股王信驊和大立光的爭霸戰，對於信驊後市或有影響

中國解封有助台廠運作？ 學者：供應鏈利多　但庫存去化恐釀新危機

2022-12-27 18:00