明年總統大選股市安啦！谷月涵：地緣政治已有共識　AI股要這樣買

台股今年逢大選前夕，地緣政治因素也成是外資市場關注焦點，但有「台灣先生」之稱寬量國際策略長谷月涵表示，兩岸關係都在穩定下來，大家都有共識，不要做太激動、太積極的政策，美國、中國和台灣都已有共識，因此預期對台灣不會有太大的變化。

地緣政治風險似乎淡化，台股是否有機會突破萬八大關前高，谷月涵分析，外資開始重返台股，相較去年賣超台股440億美元，今年買超達110億美元，利率拉上來，但基本面和資金面比想像中好，台股方向會維持往上走，資金趨勢已有改變，資金面比想像中更強，因此對台股樂觀看待，但近期有過熱的味道。

對於今年超熱的AI題材，AI ODM三雄廣達、技嘉、緯創飆漲，投資人能否要追高，谷月涵說明，傳統硬體搭上AI關係最近股價強勢，其實AI最重要的就是用軟體提高功能，需要硬體的需求會減少。

谷月涵也說明，AI應用會帶動設備投資，因此像是伺服器、數據中心、雲端設備比較會有機會，個別產品的量不會太大，量能較大還是在GPU AI晶片（輝達）。台積電法說也釋出，產能生產還是有限，產品升級還是有待時間。

但谷月涵也示警，美國利率倒掛的問題，由於倒掛後平均18個月，因為公司貸款不是馬上到期，美國後會進入經濟不景氣的狀況，這點需要留意。