股市配圖。陳品佑攝
川普4/2對等關稅盲盒將揭曉,市場擔憂關稅升級,通膨拉緊報,美股道瓊˙29日狂瀉716點,費半重跌達2.95%,台積電ADR 續挫1.78%。投信法人表示,4/2對等關稅仍有不確定性,難以代表利空出盡的轉折,且台股逢清明連假,市場賣壓將持續出籠,台積電近半年低點918元、台股21000點信心關卡能否守穩,將是信心指標關鍵。
台股今天開盤跳水直殺逾600點,一口氣摜破21000點大關,台積電最深跌35元下探至917元。
密西根大學3月預期未來1年通膨飆升至5%,高於初值4.9%,創2022年10月來新高,而5年期通膨也上調至4.1%,升至1993年2月來新高,同時3月消費者信心創逾2年新低,市場擔憂關稅升級、牽動通膨,也將引爆經濟衰退的危機,美股4大指數上演黑色星期五大逃殺。
安聯投信台股團隊表示,近期市場氛圍保守,一方面持續受到川普再度揮舞關稅大刀等政策不確定性影響,投資人屏息等待對等關稅4月2日明朗,加上清明連假在即,加重觀望氣氛、壓抑買盤,成交量動能相對疲軟。風險資產紛紛走跌,一時之間資金流動對股市影響凌駕於基本面變化。
但就對等關稅可能的潛在影響,安聯投信台股團隊表示,根據安聯投信台股團隊與供應鏈訪談顯示廠商多已有廠區調整計畫,只待客戶指示即可啟動,關稅對廠商獲利影響僅屬短期,心理面衝擊高於實質面。
回到基本面,景氣仍有望溫和復甦,中長期企業獲利走高有利股市表現的看法,其中主要成長性較大者仍為AI相關,消費性電子持平、約個位數成長;但短期在美國政策走向難以預期下勢必波動加大。且現階段聯準會因對新政府的政策能見度低,故傾向對利率政策持模糊態度,等待關稅政策實施後觀察更多數據再做進一步調整,受此影響,市場未來幾個月也將依經濟數據及政策變化反覆震盪調整。