共和黨勝選機率增能源、金融類股順風　　Q3逢回加碼美國龍頭股

美國總統大選變數多，電視辯論與槍擊案後，拜登支持率陡降，川普勝選機率大增，施羅德投資團隊表示，第三季仍將持續推升美股的波動度。如果川普勝選可能減稅和擴大貿易保護，有利能源、金融和美國企業；如果拜登勝選可能提高稅率不利於科技業，但有利能源轉型和基礎建設。但無論共和黨或民主黨勝選，都將持續美中貿易科技戰。

施羅德環球顛覆未來股票基金產品經理林良軍建議，逢回檔擇優布局優質大型龍頭股；預估美國成長加速，調高今年GDP至2.7%，企業獲利改善預估2024年每股獲利將成長11%，對美股持樂觀看法，預估將持續帶領全球股市多頭行情。預估第二季財報驚喜、通膨降溫和9月降息等利多，建議逢低布局美國優質大型龍頭股。黃金受惠實體需求和利率下降等利多，可作為通膨和地緣衝突的避險工具。

凱基投信認為，市場並非全面轉向悲觀，而是資金出現輪動，目前聯準會降息的時間點愈來愈明確，一旦降息啟動，可望帶動景氣持續復甦，進而支撐風險性資產表現。目前川普可能當選的氛圍正在上升，儘管川普的貿易保護主義可能帶來市場波動，但是降稅、產業政策開放等題材也有機會支撐企業獲利改善。

短線上出現修正，應被視為加碼好時機。投資方向上，凱基投信建議，以獲利增長、高品質的股票作為核心布局，受惠景氣復甦的低本益比循環性類股也將有表現機會；短線跌幅較深的科技股，經過去年庫存去化，加上終端應用將對NB/PC、Mobile帶來新的商機，企業基本面將持續轉強，近期市場的非理性下殺，反可伺機承接被錯殺個股，靜待市場恢復穩定。