蛇年變數多 台股開春遭「黑天鵝」啄傷 投信:平衡組合基金可抗震

台股金蛇年遭「黑天鵝」啄傷，DeepSeek橫空出世及川普再掀關稅戰，使得全球股市波動幅度加大，導致各類國內投資型基金績效由紅翻黑，不過，平衡組合型基金力抗亂流，表現相對抗震。投信法人表示，台股基本面良好，近期回檔修正反而提供波段布局買點，有鑑於不確定因素變多，布局建議可採多元配置的平衡組合型基金，兼顧投資機會、平衡波動風險。

DeepSeek橫空出世及川普再掀關稅戰，讓費城半導體指數兩個交易日大跌逾1成，導致台股蛇年紅盤日豬羊變色，今年來大盤報酬轉負。各類國內投資型基金績效也中箭落馬，理柏資訊統計(截至2024/2/4)，檔數較多的國內投資(台股)一般股票型、科技類及中小型基金今年來類型平均跌幅達6-7%，股債平衡型及組合型基金同期間跌幅僅2-3%相對抗跌。

復華台灣智能基金經理人劉明滄表示，AI持續進步且應用層面擴大並持續挹注電子產業基本面動能，使台股前景仍看俏，但由於大盤主要以電子產業為主，可能得承受較大的波動性，建議可透過同步納入台股ETF、台股基金及債券部位的國內投資組合型基金，藉由多元的資產配置降低整體資產波動度，兼顧台股產業成長機會並控制下檔風險。



以復華台灣智能基金為例，該基金是國內唯一的國內組合型基金，目前十大持股納入元大台灣50(0050)、富邦科技(0052)及統一黑馬、統一奔騰、安聯台灣科技、野村優質及復華全方位等台股基金及ETF，占整體持股部位約76%，搭配約2成的海外投資等級債券ETF及指數型基金，同步掌握台股類股輪動及降息循環下的債市契機。